C'è stato un tempo in cui la sola menzione della manipolazione dell'oro nei media "rispettabili" era abbastanza per avere un marchio di un teorico della cospirazione perpetua con una fattoria di carta stagnola. Ciò è stato all'incirca coincidente con un momento in cui la manipolazione del mercato di Libor, FX, mutui e obbligazioni era considerata impensabile, quando si riteneva che i commercianti ad alta frequenza "fornissero liquidità", quando si diceva che il mercato azionario non fosse manipolato dalla Fed, e quando i media sempre confusi, sempre desiderosi di prendere concetti finanziari "complicati" al valore nominale stabilito da un istituto self-service, non hanno mai osato mettere in discussione nulla.
Tutto è cambiato lo scorso novembre quando un ex commerciante di metalli preziosi di JPMorgan ha ammesso di aver intrapreso un programma di spoofing di sei anni che ha truffato gli investitori in contratti futures su oro, argento, platino e palladio. John Edmonds, allora trentasei anni, si dichiarò colpevole sotto sigillo nel Distretto del Connecticut per frode sulle materie prime, cospirazione per commettere frode via filo, manipolazione dei prezzi delle materie prime e spoofing(in informatica: manipolazione dei dati trasmessi in una rete telematica, consistente nella falsificazione del proprio indirizzo IP, oppure nell'utilizzo abusivo di user name e password di altri utenti, o anche nel camuffamento di file nocivi per renderli irriconoscibili come tali). Come ha spiegato il vice direttore responsabile dell'FBI, Sweeney ha spiegato che "con il suo motivo di colpevolezza, Edmonds ha ammesso che intendeva introdurre informazioni materialmente false e fuorvianti nei mercati delle materie prime".
"La Divisione Criminale è impegnata a perseguire coloro che minano la fiducia del pubblico che investe nell'integrità dei nostri mercati delle materie prime attraverso lo spoofing o qualsiasi altra condotta illegale".“Cospirando con i suoi partner commerciali per effettuare ordini di parodia, ha palesemente tentato di trarre profitto da un mercato sleale che ha contribuito a creare. L'FBI continuerà a lavorare con i nostri partner per assicurare che i mercati finanziari rimangano condizioni di parità per tutti gli investitori. "
Quindi, un mese fa, Corey Flaum, che lavorava come trader presso Bear Stearns e Bank of Nova Scotia, ha anche ammesso la manipolazione dei metalli preziosi, affermando di aver piazzato migliaia di ordini fasulli per contratti a termine su un periodo di nove anni.
Ora è il n. 3.
Christiaan Trunz, un altro ex commerciante di metalli di JPMorgan, martedì si è dichiarato colpevole di cospirazione e di manipolazione dei prezzi nel mercato dei metalli preziosi come parte del continuo giro di vite del governo degli Stati Uniti su falsi scambi di spoofing.
Trunz, 34 anni, ha ammesso durante un'audizione alla corte federale di Brooklyn, New York, di aver usato anche lo spoofing per manipolare i prezzi dei metalli preziosi e per ottenere un profitto mentre lavorava a Bear Stearns e JPMorgan tra il 2007 e il 2016. Si è dichiarato colpevole di in relazione a uno specifico incidente di spoofing nel giugno 2016.
Mentre Trunz potrebbe affrontare una pena detentiva massima di 135 mesi quando il giudice distrettuale americano Pamela Chen lo condanna a febbraio, probabilmente si salverà con una multa e un avvertimento per non rigare di nuovo il mercato dei metalli preziosi.
Come abbiamo discusso lo scorso novembre , è così che Edmonds e i suoi colleghi commercianti di metalli preziosi presso la Banca - uno dei quali si sarebbe rivelato essere Trunz - hanno falsificato il mercato:
Questa strategia di trading era certamente intesa a iniettare liquidità e informazioni sui prezzi sostanzialmente false e fuorvianti nei mercati dei contratti futures sui metalli preziosi inserendo gli ordini di spoofing al fine di ingannare gli altri partecipanti al mercato sull'esistenza di domanda e offerta.Gli ordini di spoofing erano progettati per spostare artificialmente il prezzo dei contratti futures sui metalli preziosi in una direzione favorevole a Edmonds e ai suoi co-cospiratori presso la Banca, a scapito di altri partecipanti al mercato.Nel dichiararsi colpevole, Edmonds ha ammesso di aver appreso questa ingannevole strategia commerciale da parte di altri trader senior della Banca, e ha implementato questa strategia centinaia di volte con la conoscenza e il consenso dei suoi supervisori immediati.
La giustizia descrive una tale "parodia" avvenuta il 12 ottobre 2012
"Edmonds ha eseguito consapevolmente lo schema e l'artificio trasmettendo e causando la trasmissione a un server del Gruppo CME un'offerta di vendita di circa 402 contratti futures d'argento (" Ordine di spoofing "), con l'intento, al momento dell'offerta, di annullare l'offerta prima che potesse essere eseguita, che rappresentava fraudolentemente lo stato del mercato, in modo che Edmonds potesse acquistare circa 6 contratti futures d'argento a un prezzo inferiore al mercato.Lo "Spoof Order" di Edmond ha indotto altri partecipanti al mercato a reagire e scambiare a prezzi, quantità e tempi in cui altrimenti non sarebbero stati scambiati, ma per lo Spoof Order di EDMONDS ".
Non è come se la "manipolazione" si fosse mai fermata - uno sguardo all'azione dei prezzi quasi ogni giorno durante il periodo della correzione di Londra chiarisce, è tutt'altro che un mercato "normale":
Daremo l'ultima parola all'avvocato americano Durham (tenendo presente la tabella sopra):
"L'indagine sulle pratiche commerciali ingannevoli da parte di altri coinvolti in questo schema è in corso."
Il DoJ termina la sua dichiarazione con quanto segue: "Le persone che credono di poter essere una vittima in questi casi dovrebbero visitare il sito web dei Testimoni delle vittime della sezione frodi per ulteriori informazioni".
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