Oggi viviamo in un'economia a due facce: sono tempi di boom per alcuni e periodi di bust per altri.
La tua situazione personale dipende in gran parte da quanto ti avvicini allo spettro socioeconomico alla classe d'élite protetta, verso la quale le banche centrali stanno dirigendo le loro manichette antincendio.
Perché dovremmo preoccuparci di questa biforcazione? Storia.
2000 anni fa, ai tempi di Plutarco, era già "vecchia saggezza" che squilibri di ricchezza malsana finissero male per la società:
Persino quelli vicino alla cima della piramide della ricchezza non aspirano a vivere circondati da un sottosuolo impoverito, costretti a vivere nascondendosi dietro le loro fortificazioni e guardie, sperando che i disordini delle masse non peggiorino ulteriormente.
Ma purtroppo, gli Stati Uniti non sono lontani da questo destino ... questa è Los Angeles:
Le strade di San Francisco, Seattle e un numero crescente di altre città americane un tempo orgogliose sembrano molto simili.
Mi interessa la nostra stabilità sociale, motivo per cui credo di avere una classe media forte e vibrante, qualcosa che la Federal Reserve americana sta lavorando per distruggere ad ogni intervento. È stato un campione spudorato dell'ultra ricco e potente trincerato; a spese di tutti gli altri. Per questo motivo, sono stato un feroce critico della Fed e delle sue politiche.
Denaro vs Ricchezza reale
Mi capita di conoscere molto del nostro attuale sistema monetario; come viene creato, come funziona, i suoi benefici e i suoi aspetti più oscuri. Trovo fondamentale ricordare che in realtà non è "reale". Piuttosto, è un concetto. In particolare, è un contratto sociale. Un accordo. Anche se uno imposto alla fine di una pistola - o, come visto qui, uno sceriffo sfratto che applica i codici fiscali locali:
Quindi, mentre il denaro non è "reale" in sé, lo apprezziamo perché è un reclamo su cose reali.
Avere molti di questi attualmente ti dà diritto a molti privilegi e poteri, che sono un risultato diretto della spesa di quei soldi.
Il denaro può essere convertito in case. E le macchine. E massaggi. Anche generi alimentari, elettricità, servizi di telefonia cellulare e farmaci da prescrizione. Queste e altre dieci miliardi di cose sono ciò che il denaro ti consente di acquistare - le cose di cui hai effettivamente bisogno o che desideri.
Quindi il denaro è il mezzo, ma non è la vera ricchezza. La "vera ricchezza" è ciò che il denaro ti consente di acquisire.
I tre tipi di ricchezza
Andando oltre, possiamo dividere la vera ricchezza in due forme discrete. La ricchezza primaria è la ricchezza della terra e dei suoi ecosistemi funzionanti. È aria pulita, acqua dolce, corpi di minerali densi e terreni ricchi:
La ricchezza secondaria è una forma finita prodotta con materie prime. È la ricchezza primaria portata sul mercato. È prodotti freschi sullo scaffale della drogheria, legname tagliato (o persino un edificio completamente costruito) e acciaio laminato in bobine giganti:
La ricchezza terziaria , d'altra parte, non è in realtà "reale". Ma la maggior parte delle persone lo confonde come una rappresentazione globale di "ricchezza".
Simile al denaro, la ricchezza terziaria è semplicemente una pretesa sulla ricchezza primaria e / o secondaria. Una quota di General Electic è una richiesta basata su azioni sui mezzi di produzione dell'azienda.
E il debito (e le obbligazioni) è una rivendicazione futura sul denaro. E il denaro, come sappiamo, è un'affermazione su cose reali.
Riguarda l'ammontare dei sinistri
Perché è importante analizzare queste distinzioni così attentamente?
Perché deve esserci un equilibrio tra rivendicazioni e ricchezza .
Troppe affermazioni e la chiamiamo inflazione . Ogni singolo reclamo viene ridotto e diluito da ogni nuovo reclamo aggiuntivo creato. Con ogni nuova unità di moneta a cielo aperto creata ogni richiesta esistente diventa progressivamente più inutile.
La deflazione è quando c'è sovrapproduzione, o troppa 'roba reale' rispetto al denaro. I prezzi scendono, che è una condizione pericolosa per un sistema monetario basato sul debito. Ci deve essere sempre più denaro per ripagare sia la componente principale sia quella degli interessi dei prestiti passati, altrimenti le impostazioni predefinite iniziano a precipitare nel sistema.
Capisci ora perché dobbiamo preoccuparci molto dell'equilibrio tra le affermazioni e le cose reali?
La storia è piena di esempi in cui le persone hanno prima dimenticato e poi ricordato violentemente queste verità. Nel corso della storia, l'equilibrio è oscillato in modo sconsiderato - quasi caoticamente - tra inflazione e deflazione.
Un altro di questi approcci di transizione di fase. Questi momenti sono indicati come periodi di distruzione della ricchezza, ma in realtà non lo sono. Invece, sono periodi di trasferimento di ricchezza dall'ignaro all'osservatore.
Stiamo affrontando questa crisi in avvicinamento per due motivi principali. Uno, stiamo ripetendo l'oblio e l'arroganza delle società precedenti. E due, le complessità della nostra situazione attuale sono più difficili che mai.
La biologia umana ha conferito una forte preferenza a spingere i problemi nel futuro.
Quando i problemi e le circostanze sono aggravanti ed esponenziali in natura, come lo sono attualmente, ogni rinvio può solo rendere l'inevitabile dolore molto più grande quando finalmente arriva.
E per quanto riguarda la crescente complessità, per la prima volta nella nostra storia come specie globale, ci stiamo svegliando al fatto che il mondo non è più il nostro infinito cesto di tesori con una capacità illimitata di assorbire i nostri flussi di rifiuti.
Invece, è finito. E sta già gemendo sotto il peso di un'unità di estrazione e spreco di PIL globale. Le banche centrali cercano instancabilmente di raddoppiare la dimensione dell'economia e di raddoppiarla.
Si può facilmente sostenere che 1x PIL è già "troppo" per il pianeta. I pesci, il suolo, gli insetti, gli uccelli, gli anfibi, i rettili e gli animali di grandi dimensioni che stanno scomparendo indicano che "troppo" è passato un po 'di tempo fa.
Ma anche per coloro che credono che non abbiamo ancora superato la capacità di carico della Terra, è certamente vero che esiste una sorta di limite da qualche parte. È quando c'è 1,5 volte più consumo e spreco di oggi? 2 volte di più? 3 volte?
Quando è il momento giusto per agire come se questi limiti fossero importanti per il nostro benessere futuro? Non adesso! è il grido di battaglia della Federal Reserve e di altre banche centrali. Il loro mandato inizia e termina con la promozione di una maggiore crescita del credito il più rapidamente possibile. Punto.
È tutto ciò a cui tengono. E se devono continuare a gettare un paio di giovani generazioni e l'intera classe medio-alta, media e bassa sotto il loro bus di disuguaglianza per ottenere una maggiore crescita nei mercati del credito, allora faresti meglio a credere che è quello che faranno .
Il trasferimento di ricchezza
Con la quasi inevitabilità di MMT (alias "denaro gratis per tutti") il trasferimento di ricchezza entrerà in una marcia più alta e più ovvia quando MMT arriva ( come Charles Hugh Smith ha brillantemente riassunto per noi di recente ).
Il problema di base è che il denaro non è una vera ricchezza. Ma i soldi appena stampati hanno un vero potere d'acquisto. Cosa succede quando aumenta il potere d'acquisto ma allo stesso tempo non si crea automaticamente più ricchezza reale?
Facile: le affermazioni su cose reali vengono diluite. Ogni unità di moneta in circolazione ha un piccolo frammento di potere d'acquisto rimosso da essa quando una nuova unità di potere d'acquisto viene creata "dal nulla".
Potresti pensare "che piano imperfetto!", Ma è esattamente sbagliato. Questo è esattamente il piano. Il ritaglio delle monete era l'antica pratica romana di diluire la valuta richiamando ogni moneta in circolazione (o il maggior numero possibile), radendosi un po 'da ciascuna di esse e quindi rilasciando una maggiore quantità di monete coniate di recente che pesavano ognuna un piccolo un po 'meno di prima.
Oggi è molto più facile ottenere lo stesso risultato. Nuove cifre elettroniche vengono diffuse nel mondo e forse lo 0,1% della popolazione potrebbe persino dirti che sta accadendo. Forse solo lo 0,001% potrebbe dirti esattamente come.
Ma l'effetto è lo stesso del ritaglio delle monete. Ogni nuova cifra di valuta lanciata "dal nulla" in circolazione ha un potere d'acquisto immediato. Per definizione, tutta la valuta preesistente in circolazione perde di conseguenza una "quota unitaria".
Con trilioni e trilioni in circolazione, nessuno se ne accorge davvero. Ancora una volta, questo è sia il punto che il design.
Per gli Stati Uniti, questo grafico spiega cosa sta arrivando in dettaglio grottesco:
Questo è il debito totale degli Stati Uniti, che rappresentano le rivendicazioni future sul denaro - che, ricordate, è esso stesso una rivendicazione futura sulla ricchezza reale.
Il PIL rappresenta, imperfettamente, le "cose vere" in questa storia. Come puoi vedere chiaramente, le affermazioni (linea rossa) sono a un ritmo molto più veloce del PIL (linea blu).
Peggio ancora - molto, molto peggio - quando includiamo le passività non finanziate dell'America nel mix, visto qui espresso in percentuale del PIL:
Quali sono i modi possibili per risolvere quel grafico con le aspettative, le speranze e i sogni delle persone?
Bene, potremmo far crescere il PIL davvero, molto velocemente per molto tempo. Come 75 o anche altri 100 anni.
A quel punto la sola economia americana sarà 5 volte più grande dell'intera economia globale attualmente. Ora ricorda che già la Terra sta urlando "abbastanza!" Possiamo solo immaginare cosa succede se solo gli Stati Uniti diventano 5 volte più grandi dell'intera economia mondiale di oggi ...
Tuttavia, poiché una crescita così grande richiede energia, MOLTA, e perché non esistono ancora sostituti adeguati per i combustibili fossili e poiché le forniture di combustibili fossili sono destinate a diminuire per ragioni legate all'esaurimento e alla geologia, quel tipo di crescita 5 volte non si materializzerà. Non è proprio possibile; il carburante per alimentare non c'è.
Quindi cosa succede quando enormi affermazioni colpiscono i vincoli fisici? Le rivendicazioni in eccesso evaporano. Come hanno molte volte nel corso della storia.
È qui che entra in gioco il trasferimento di ricchezza. E tu vuoi essere sicuro di prepararti per questo, e dalla parte giusta di esso mentre accade.
Il tempo sta finendo
La fine del denaro si avvicina.
Per citare il famoso economista austriaco Ludwig Von Mises:
“Non c'è modo di evitare il crollo finale di un boom causato dall'espansione del credito.L'alternativa è solo se la crisi dovrebbe arrivare prima come conseguenza di un abbandono volontario di un'ulteriore espansione del credito, o più tardi come una catastrofe finale e totale del sistema valutario coinvolto. "
Quante persone che leggono questo pensano che, data la scelta tra affrontare spiacevoli conseguenze adesso o più tardi (stampando più soldi tramite MMT, più QE, ecc.) Che c'è persino qualche contest?
Di Naturalmente faranno optare per la stampa di più adesso. Ora non è mai un buon momento per affrontare la musica. Ci sono questioni delicate proprio qui e ora per bilanciare. Un momento difficile in una negoziazione commerciale, un'elezione e una preoccupante debolezza nel mercato IPO, sono il tipo di scuse che possono sempre essere trovate in ogni momento presente.
Inoltre, non vi è alcuna conseguenza che abbia la visione o la leadership necessarie per affrontare un periodo di decisioni così difficili. Non c'è Paul Volker alla Fed; solo un branco di animali politici che non seguono il mercato e che hanno paura di qualsiasi oscillazione al ribasso dei prezzi delle azioni. Ora sono i cani da guardia del mercato; completamente indegno di ammirazione o rispetto.
Questo è il motivo per cui prevediamo più stampa e prestiti. Verranno emesse enormi nuove pile di denaro e credito, probabilmente a tassi di interesse sempre più bassi.
L'economia mondiale si sta comportando in modo lento e sembra essere ulteriormente disgustosa. Ciò è dovuto a un debito eccessivo. Ma non importa, la risposta del banchiere centrale è automatica: il mondo ha bisogno di più credito a prezzi ancora più convenienti!
E, naturalmente, più interventi delle banche centrali per evitare che tutto cada a pezzi. Dopotutto, i banchieri centrali sono gli eroi di questa storia, giusto?
Sarebbe un miracolo se le prossime elezioni presidenziali negli Stati Uniti non apriranno le porte del MMT, il che accelererebbe solo il ritmo della svalutazione della valuta.
La pressione sta aumentando. Nessuno sa quando tutto quel denaro e credito appena emessi dovranno essere "valutati" rispetto alla quantità di roba reale là fuori. Ma lo farà. Lo fa sempre.
Quel momento verrà indicato dalla stampa come un periodo di distruzione della ricchezza.
Se si verifica un risultato deflazionistico - che diamo una probabilità del 15% di accadere - 401k(pensioni) verranno distrutti, le obbligazioni perderanno valore, i valori di default aumenteranno, le azioni craterizzeranno e il dollaro aumenterà mentre istituzioni e interi paesi si affrettano a ripagare i loro debiti da un riduzione del pool di soldi.
Se un risultato inflazionistico fa - la restante probabilità dell'85% - il denaro diventerà sempre meno prezioso. Ma la stampa lamenterà inutilmente la situazione come un grande mistero, come la pioggia che cade da un cielo limpido. Naturalmente, comprendere l'inflazione non è tremendamente difficile, ma è necessario che la struttura del potere finga come se fosse davvero troppo difficile da comprendere. L'inflazione è sempre un fenomeno monetario. Troppi soldi a caccia di troppi beni e servizi.
Ad ogni modo, la spada cadrà. E dopo che la polvere si sarà depositata, ci saranno chiari vincitori e vinti. Quelli con il giusto quadro e l'agilità prospereranno. Capiranno che ciò che è realmente accaduto è stato che la ricchezza è stata trasferita da coloro che pensavano di possederla (i reclamanti), a coloro che effettivamente lo facevano (i possessori).
Le uniche domande rimaste sono se il trasferimento di ricchezza avviene sotto forma di una distruzione inflazionistica, come oggi in Venezuela, o come deflazione che è accaduta in Grecia di recente (che ha perso i suoi porti, strade e servizi pubblici verso banche straniere e i creditori a causa del troppo debito che non ha potuto ripagare).
Ad ogni modo, per deflazione o inflazione, le risposte finanziarie prudenti rimangono le stesse. Possedere beni materiali. Hanno più flussi di reddito. Essere in grado di procurarsi una percentuale del proprio cibo localmente e generare la propria energia a casa (solare, riscaldatori, ecc.).
Per coloro che hanno denaro nei mercati, abbiamo una società di consulenza finanziaria con esperienza che consigliamo di aiutarti a navigare nel tuo capitale finanziario attraverso questi tempi incredibilmente incerti.
Non possiamo probabilmente prevedere quando finirà l'attuale bolla del tutto, ma quando lo farà, almeno non sarai ingannato. Lo avrai visto arrivare e ne conoscerai le cause. Sarai tra gli istruiti e vigili che sapranno che la vera ricchezza è stata semplicemente trasferita.
Inoltre, saprai che i beneficiari di quel trasferimento di ricchezza saranno quasi certamente - sorpresa! - le banche e le altre élite finanziarie che la Fed ha abilitato e protetto con tanta cura. I vincitori sono stati preselezionati, così come i perdenti.
Il pericolo in questo, ovviamente, è se le élite finanziarie non hanno pensato fino in fondo al loro piano astuto. Potrebbe non piacere ciò che segue dopo come una popolazione infuriata si sveglia finalmente con l'enorme frode che è stata perpetrata su di essa.
Vedremo.
Sempre più persone negli Stati Uniti e in altri paesi si stanno svegliando ai modi in cui le élite finanziarie e politiche hanno preso in giro e truccato il sistema a loro favore. I manifestanti arrabbiati scendono sempre più in strada per esprimere il loro dispiacere.
Ne prevediamo di più. Molto più.
Nella parte 2: Time is Growing Scarce , esaminiamo attentamente i segnali di avvertimento (alcuni dei quali la stessa Fed sta fornendo!) Che l'economia globale è molto più debole di quanto ammesso e che il grande trasferimento di ricchezza sta per aumentare.
Una torre di debito
Come proteggere la tua ricchezza e integrità attraverso il caos imminente
di Chris Martenson
Sintesi
- La bomba del debito in attesa di esplodere è davvero di dimensioni sbalorditive
- Segnali di avvertimento chiave ci stiamo avvicinando a un crollo del mercato nel tardo ciclo
- Le azioni aggressive della Fed credono nella sua paura che il sistema sia estremamente malato
- Come usare il tempo rimasto per essere dalla parte giusta del trasferimento di ricchezza in arrivo
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La Fed ora ci sta mentendo apertamente.
Jerome Powell insiste sul fatto che la Fed non stia stampando più denaro, non si sta impegnando nel QE e non interviene direttamente per far aumentare le quotazioni dei titoli. Ma niente di tutto questo è vero.
Inoltre, la Fed ha invertito la rotta e sta tagliando costantemente i tassi. Questo nonostante i dati sull'occupazione e sui salari (se li credi) sono stati forti negli ultimi tempi.
Quindi cosa dà? Che cosa potrebbe causare questo?
Centinaia di miliardi di dollari, stampati e iniettati a un ritmo più rapido rispetto alle profondità della Grande crisi finanziaria non sono esattamente un segno confortante.
Sono abbastanza sicuro che qualcosa di molto grande sia molto rotto sullo sfondo.
Deutsche Bank potrebbe non funzionare. Questa è una possibilità distinta qui. Oppure potrebbero esserci enormi inversioni del flusso di finanziamento da ... ( Iscriviti ora per continuare a leggere)
Interessato a superare il caos imminente con la tua ricchezza - e ancora più importante, la tua integrità - intatta? Continuare a leggere.
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